对于许多富裕家庭来说, 家族理财室是家族成员与家族资产之间的纽带, 提供负责任和全面管理家族财富的服务,同时提供发展家族成员作为财富所有者和受益人的角色. 我们是富有家族及其家族理财室的顾问, 我们曾多次注意到一种动态,我们称之为“潜在发展综合症”.”

虽然, 除了管理家族的金融资本, 家族理财室的使命可能是协助开发人力资本, 我们发现,家庭成员在发展方面经常感到沮丧,在作为财富所有者和受益者的实际增长方面受到限制. 简而言之,他们患上了潜在发展综合症. 这种综合症, 正如我们想象的那样, 由家族成员组成,他们作为继承人的成熟和发展, 受益人和家庭成员由于几个因素而推迟,我们将在下面讨论这些因素. 然而,我们将首先讨论我们认为的症状的指标.

潜在发育综合征的迹象

与家族办公室接触有限的年轻成年继承人

这种综合症的一个关键指标是被动受益人,他们缺乏就其财务礼物作出适当决定的技能,也没有适当地了解或教育家庭资产的性质. 这些年轻人往往与伴随财富创造的价值观或作为财富保存基础的价值观没有什么联系,也不准备管理家族的使命, 愿景或物质资产. 家族办公室里往往不会有真正负责的有意义的职位. 他们往往被认为是不成熟和不感兴趣的,他们经常被这样对待, 尽管他们可能真的很感兴趣,但并没有看到参与的机会. 这种治疗可以被称为“婴儿化”.”

维持独裁统治的财富创造者

考虑一个三代家庭成员的例子,只有女家长和家族办公室总裁了解家族的信任结构, 如何管理资产, 以及每个家庭成员可用的流动性. 为了让40个家庭成员中的一个从他们的信托基金中取钱, 案件需要向女族长提出并得到其批准.  作为一个人和一个继承者的发展需要作出独立决定和犯错误的机会. 在专制的家族办公室环境中,像这里描述的那样,继承者很早就学会了如何开口要钱——他们很少学会如何管理伴随他们生活地位而来的责任和特权.

不尊重年龄界限而分享家庭成员信息的受托人或家族理财室高管

家族办公室本质上是一个“信息处理实体”,为客户服务, 通知, 基于投资信息进行教育和管理, 法律文件及家庭事务. 因此,控制权通常归属于那些控制信息的人. 由授予人指定的受托人, 或者是被财富创造者雇佣的家族理财室高管, 是否可以通过提供受益人消费习惯的信息,或就与分配相关的决定向资助人或财富创造者咨询来维持他们的忠诚度. 当受益人是成年人,他们正在成长为财富所有者和家庭成员的角色和责任时, 这些行为可能会损害他们的发展,并导致家庭成员之间的破坏性三角关系和冲突.

在一个家庭, 一位家族理财室首席执行长因拒绝与这位财富创造者分享下一代消费习惯的信息而面临丢掉工作的威胁. 在另一个家庭, 一位受托人对这些受益人提出了大量批评,因为这位财富创造者对自己孩子的消费习惯感到非常震惊. 而, 当然, 受益人需要学习如何正确管理他们的财富, 不适当的信息共享会导致家庭成员的“幼稚化”, 令人沮丧的人, 损害正当的发展努力,破坏本应是支持和健康的关系.

年轻的家族成员与家族理财室高管之间的关系发展不佳

家族理财室高管最初的聘用往往基于他们在法律方面的能力, 财务管理能力或商业头脑. 情商可能不是一个必要的标准. 然而, 随着家庭的成长, 与下一代家庭成员的良好联系变得更加重要,因为这些家庭成员的适当发展对家庭财富的长期可持续性至关重要. 我们家族理财室最成功的一位高管同事形容,他在家族理财室的角色“更像是一位导师”, 少一个律师.“通过有意地深入发展, 与每个成长中的家庭成员建立更有意义和独立的关系, 家族理财室的管理人员越来越有可能帮助个人对自己的财富做出深思熟虑的决定. 当家庭成员感觉与管理疏远时, 他们积极参与资产的潜力受到损害. 

我们认为,潜在发展综合症是家族办公室环境中多个因素和多个利益相关者的意外后果.

这些因素包括:

财富创造者对给家人提供礼物的矛盾心理
这些捐赠通常是由税收规划倡议推动的. 作为一个结果, 随着时间的推移,家庭成员可能会面对财富创造者的怨恨或后悔,当他们的天赋逐渐实现时. 完全实现的所有权或控制继承人需要财富创造者或授予人管理他或她自己的矛盾心理和发起, 或者至少是支持, 旨在培养继承人并鼓励他们成为家族办公室的贡献成员的努力.

继承人对他们收到的礼物的矛盾心理
家庭成员可能会经历矛盾心理,因为他们认为他们被赋予的财富不是自己挣来的. 如果他们也经历了财富创造者的矛盾心理, 受托人或顾问, 他们可能不愿意对自己的资产承担适当的所有权或责任.

家族理财室高管和外部顾问与财富创造者有着密切的历史联系
高管们喜欢与充满活力的创始人/财富创造者密切合作,这使得他们参与下一代开发的意愿变得复杂, 担心不被下一代欣赏, 缺乏对下一代的尊重,担心变革会限制他们的自主权和影响力.

一个隔离的业务结构, 保护, 提高依赖性,保护家庭成员免受风险
家族理财室的设计初衷往往是为了管理风险和保护家族成员. 因此, 在他们的本性中, 他们可能会导致潜在发展综合症,因为他们没有主动让家庭成员理解他们的选择, 适当地教育他们,帮助家庭成员自己做决定.

如何解决潜在发展综合症

考虑到潜在发育综合征的各种因素, 我们建议在家庭层面采取纠正措施, 家族办公室的个人、结构和运作:

  1. 定期召开家庭会议,直接解决每一代人的发展需要.
  2. 为下一代提供适龄教育和决策权力.
  3. 只要下一代做好了充分的准备, 鼓励和支持财富创造者将资产监管的权力和责任移交给下一代家庭成员.
  4. 努力在家族办公室内创造一种文化,支持每个成年人以适合其年龄的方式被对待:支持他们的发展, 允许勘探, 做出适合年龄的决定, 等.
  5. 就家族办公室内部和高管之间的适当信息共享进行富有成效的讨论, 受托人, 财富创造者和受益者.
  6. 为执行团队成员制定目标,以支持建立更紧密的关系, 与家庭成员的指导关系. 除了创始人和财富创造者之外,执行团队成员和其他家庭顾问应该理解与家庭成员发展富有成效的关系的重要性.
  7. 雇佣和授权具有情商和技术技能的执行团队成员,使其发展深入, 与每个人的个人联系, 了解他们的学习风格, 利益, 技能和能力.
  8. 考虑在家族办公室治理结构内建立基准,以便家族成员了解,要想连续获得更高层次的参与和决策,需要什么. (感谢我们的同事约翰·邓肯提出的这个想法.)

当家庭成员, 家族理财室的高管和值得信赖的顾问能够识别出潜在发展综合症的迹象, 并主动采取措施对抗它, 继承人/受益人将更有可能有效地利用他们的财富.  受过深思熟虑教育、积极投入的财富拥有者更有可能做出成熟的决定并获得成功.